Cruje la economía familiar 

Irregularidad del créditoes un concepto que comenzó a instalarse fuerte desde los últimos meses de 2025. La terminología utilizada por el Banco Central de la República Argentina describe la calidad de la cartera crediticia del sector privado en los bancos públicos y privados. Desagregados, los datos nos llevan a mirar de frente una realidad que fue empeorando. En noviembre del año pasado, los analistas ya hablaban de un récord cuando analizaban que la mora en el segmento de las familias ascendió al 8,8%. Y en diciembre, escaló al 9,3%, el peor nivel desde 2010, cuando comenzó a elaborarse la serie estadística. 

El Informe sobre Bancos que elabora el BCRA reveló que, en el último mes de 2025, la irregularidad del crédito al sector privado se incrementó 0,3 puntos porcentuales (p.p.), alcanzando el 5,5% a nivel sistémico. De otra forma, del total de créditos otorgados por las entidades bancarias a este sector que incluye a hogares y empresas, esa porción presenta problemas de pago. 

Al analizar por tipo de deudor, el indicador de mora de los préstamos a las familias aumentó 0,5 p.p. en el período, hasta 9,3%,desempeño explicado principalmente por los préstamos personales y por las líneas con garantía prendaria. Pero también el sector corporativotiene dificultades, aunque menores, ya que el segmento de irregularidad representa el 2,5% de la cartera, variación explicada por las empresas vinculadas al comercio y a la producción primaria. 

El 9,3% de irregularidad de crédito en que incurre el segmento de familias representa más del triple del nivel registrado en el mismo mes de 2024, cuando la morosidad de los hogares se ubicaba en el 2,5%.

La mayoría de los analistas económicos coinciden en que hoy, quien decide tomar un crédito personal en un banco o en una billetera virtual, lo hace "porque no le queda otra",ya que los ingresos formales, en el mejor caso, acompañan la evolución de la inflación, mientras que el costo financiero total de un préstamo bancario alcanza los tres dígitos (entre 170 y 240% anual).Justamente, ahí es donde se rompe la ecuación. 

Un informe de la Secretaría de Trabajo de la Nación consigna que, en diciembre del año pasado, "la capacidad de compra de las remuneraciones promedio en el empleo formal del sector privado sufrió un retroceso, acumulando cuatro meses de reducción". Así, entre septiembre y diciembre, el salario promedio del empleo registrado privado tuvo la reducción acumulada del 2,4%. 

¿Por qué las tasas son tan altas? 

Cristian Ocampo, exministro de Hacienda del Chaco, explicó hace unos días a través de sus redes sociales por qué los ingresos de las familias no alcanzan y por qué se ven empujadas a endeudarse. "Hay gastos que siguen subiendo, como alimentos y servicios públicos. El problema es que los salarios no crecen en la misma proporción, pero las familias tienen necesidades, con lo cual, aunque el costo de los créditos sea alto, recurren a préstamos de billeteras virtuales y de bancos", expuso.   

El problema, de dimensiones crecientes, es fácil de entender: "Las tasas de interés siguen siendo altas, lo que provoca que el crédito sea más caro porque al gobierno y al sistema les conviene que el dinero quede en los bancos, que no se preste para que no recaliente el consumo". En suma "sin aumento real del ingreso y con préstamos inaccesibles, muchas familias se endeudan igual. Resultado: más mora y más presión sobre el bolsillo".  

Escalando 

Si desagregamos los datos de la cartera crediticia del sector privado para ver la evolución del ratio de irregularidaden productos específicos que usan las familias, podremos comprobar el agravamiento de la situación: 

-En Préstamos Personales, la irregularidad de pago pasó de 4,2% en noviembre de 2023 a 9,9% en octubre, 11,0% en noviembre y 12,0% en diciembre, el valor más alto en quince años.

-En Tarjetas de Crédito, la morosidad escaló de 1,7% en noviembre de 2023 a 7,7% en octubre de 2025, 9,2% en noviembre y 9,3% en diciembre. 

 Al panorama reflejado por el informe del BCRA se agrega otro dato: la irregularidad de pago en entidades  no financieras (fintech y tarjetas de retail) alcanzó el 24,6% al cierre de 2025. "Los prestamistas no bancarios, con tasas más altas y requisitos menos estrictos, han absorbido a deudores que buscan liquidez rápida, pero a un costo mayor. La variación acumulada de 9 puntos porcentuales desde diciembre de 2023 indica un deterioro acelerado, impulsado por la erosiónde ingresos reales. En particular, el auge de las fintech ha democratizado el acceso al crédito, pero también ha multiplicado la exposición al default en hogares con ingresos inestables", advierte el economista Christian Buteler ayer en Ámbito Financiero.

¿Y por casa, cómo andamos?

Si bien el informe del Banco Central refleja sólo la situación en el sistema financiero a nivel nacional, a través de un informe de la Consultora Politikon Chacoen base a microdatos de la Encuesta Permanente de Hogares (EPH) del Indec, pudimos conocer cuál es la situación de los hogares del principal conglomerado urbano de la provincia, el Gran Resistencia. 

Los datos difundidos en noviembre de 2025 expusieron el deterioro del poder adquisitivo de los hogares chaqueños, a partir del hecho de que deben hacer mayores esfuerzos en implementar estas estrategias, que redundan en el corto y mediano plazo en endeudamiento o perdida de capital propio.

Puntualmente, al segundo trimestre del año pasado (últimos datos disponibles), el 14,8% de los hogares del Gran Resistencia debió gastar lo que tenía ahorrado, siendo que tres meses atrás (en el 1° trimestre) lo había hecho del 12,0% de los hogares. Es decir, la cantidad de hogares que usó ahorros en el último trimestre creció casi en un 25%, incrementándose en 2,8 puntos porcentuales. Aún con este incremento, el pico de esta herramienta se vio en el tercer trimestre de 2024 con 20,5%; fue descendiendo levemente y volvió a crecer al segundo trimestre del corriente año.

Por otra parte, en el Gran Resistencia, el 69,5% de los hogares hizo uso de compras en cuotas con tarjeta de crédito, creciendo de manera importante contra el trimestre anterior (era 66,3%) y mucho más contra igual trimestre de 2024 (marcó 57,2%). 

En el NEA, el Gran Resistencia se posiciona como el aglomerado donde más hogares acuden a esta herramienta, por encima de Posadas (62,5%), Corrientes (47,8%) y Formosa (19,1%). A su vez, la media regional marcó 53,3% y la nacional 49,9%, por lo que el Gran Resistencia se ubica por encima de ambas.

Esta situación –analizaba la consultora en su informe- expone la fragilidaddel ingreso corriente de las familias resistencianas, que cada vez con mayor frecuencia necesitan endeudarse para afrontar gastos básicos: el crédito, en este contexto, deja de ser una herramienta de progreso (para adquirir bienes durables, por ejemplo) y se transforma en cambio en una especie de salvavidas ante la pérdida del poder adquisitivo. 

Con la idea de dar una solución a aquellas familias con ingresos más comprometidos, el diputado nacional por Entre Ríos, Guillermo Michel (UxP) y otros firmantes como Miguel Pichetto (Encuentro Federal), ingresaron al Congreso un proyecto de ley de desendeudamiento de los hogares argentinos, con créditos a través de Anses por hasta 1,5 millón de pesos, y una cuota de hasta el 30% del ingreso mensual neto del beneficiario. 

En medio de una agendaque en el Parlamento argentino tiene otras prioridades en este inicio de año, la iniciativa deberá esperar su turno, aunque la realidad del día a día siga empujando a las familias a esa "aventura" de endeudarse sabiendo, por anticipado, que toman un crédito impagable para sus ingresos.  No parece, además, un tipo de política de contención del estilo del que aplicaría la actual gestión nacional.