Caputo propuso a los banqueros el mayor canje de deuda en pesos de la historia

   El ministro de Economía, Luis Caputo, busca limpiar del horizonte de vencimientos de corto plazo y bajar el costo financiero de la deuda en busca del equilibrio fiscal. De lograrlo, sería el canje de bonos más grande de la historia argentina, informó la agencia Bloomberg, la mayor especialista en noticias financieras del mundo. La reunión con los bancos se llevó a cabo el jueves por la tarde y acompañó Caputo, y el secretario de Hacienda, Pablo Quirno.

   Ambos presentaron el plan a los representantes de bancos locales y extranjeros, según reconocieron cuatro fuentes con conocimiento directo del asunto, citó Bloomberg. La propuesta implicó la emisión de nuevos bonos en pesos en febrero, para canjear los títulos con vencimiento en 2024. Así, el gobierno propone un canje de deuda en pesos que podría superar el equivalente a u$s 71 mil millones.

   Los pagos de deuda del Tesoro argentino en moneda local para este año se estiman actualmente en 57,5 billones de pesos (unos u$s 71.000 millones al tipo de cambio oficial), según la corredora local GMA Capital. La devaluación, además de disparar los precios de la economía, disparó también el monto de esta deuda, que está atada a la inflación o al precio del dólar, a elección de los tenedores de los títulos. 

   Por ese motivo, desde que asumió el nuevo gobierno hasta el 2 de enero, el Banco Central de República Argentina debió emitir unos 3,5 billones de pesos para cubrir los vencimientos de intereses de las Leliqs, de los "pases" y de la deuda de Tesoro. Los analistas financieros consideran que esta situación llevará al gobierno a tener que devaluar nuevamente en un futuro cercano.

   Caputo dijo a los banqueros que el déficit financiero se reduciría a cero en 2024, que el canje voluntario podría concretarse en febrero y para ello ofrecerá bonos vinculados al Índice de Precios al Consumidor, con el objetivo de extender el comprometido calendario de vencimientos en moneda local en el corto plazo. "Si el canje tiene éxito, sería la mayor refinanciación de deuda interna de Argentina en la historia", indicó Bloomberg. Las conversaciones están en curso y los términos de la propuesta podrían cambiar.

   Esto incluye títulos de corto plazo pagaderos con intereses vinculados a la inflación, el tipo de cambio y bonos de tasa fija, según GMA Capital, que estima que alrededor del 40% de esta deuda está en manos del sector privado, en lugar de en los bancos públicos, que generalmente se ven obligados por el Gobierno a refinanciar.

   Caputo y Quirno precisaron a los directivos de los bancos que el canje será voluntario y que los bonos se adaptarán a las necesidades de los bancos, aunque se colocarán a precios de mercado. Las autoridades económicas propusieron la emisión de bonos vinculados a la inflación con vencimiento en 2025, 2026 y 2027 como una posible alternativa para el canje.