La provincia reúne los recursos para afrontar el pago de USD 38 millones del bono internacional
Para cumplir con el pago, el Chaco deberá adquirir los dólares con una semana de anticipación. Son dos los instrumentos a los que apela la gestión provincial para hacerse con los recursos necesarios.
El próximo 18 de febrero, la provincia del Chaco deberá afrontar el pago de casi USD 38 millones de intereses y capital del Bono Internacional (CH24D)emitido en moneda extranjera durante el gobierno de Domingo Peppo, en 2016, y reestructurado durante la última gestión de Jorge Capitanich. Para cubrir el monto, y ante la carencia de fondos propios, la gestión de Leandro Zdero apeló a una "ingeniería" financiera apoyada en dos instrumentosque le permitirán tener la liquidez necesaria y comprar las divisasuna semana antes del vencimiento, cumpliendo así con la normativa del Banco Central de la República Argentina (BCRA).
El vencimiento que opera este mes alcanza los USD 37,6 millones, de los cuales USD 29,1 millones representan el pago por el capital y USD 8,4 millones el pago por intereses.
Según surge de información de acceso público, el gobierno chaqueño apelaría a un adelanto de coparticipación, metodología que ya usó el año pasado para el pago que venció también en febrero; y a una licitación de Letras de Tesorería que se lanzará hoy al mercado y consistirá en la ampliación de instrumentos ya emitidos.
El anticipo financiero de recursos nacionales surge del convenio marco de asistencia firmado por el Estado nacional y el gobierno del Chaco el pasado 20 de enero, por el cual se acordó el desembolso por hasta $60.000 millones, para posibilitar a la Provincia "contar con una adecuada liquidez financierapara ir atendiendo en tiempo y forma el cumplimiento de sus obligaciones", según el texto del Decreto 103/2025.
Para complementar esos recursos, la Provincia anunció para este miércoles la licitación de Letras de Tesorería, que según especialistas consultados por NORTE sería una reapertura de dos clases de letras que están en circulación (Nº 33 y 3), lo que indicaría que, a mitad de mes, podría volver a convocar a otra licitación para seguir el cronograma normal en virtud de los vencimientos que operan en el corriente mes.
La emisión de estos instrumentos asegura el acceso a fondos frescos en forma rápida. Se estima que para esta ocasión, la colocación sería de no más de $15.000 millones.
Así, con esos fondos asegurados, el Chaco cubrirá el pago del bono en dólares (casi 40.000 millones de pesos convertidos al valor del dólar BNA mayorista), y tendrá un excedente de liquidez para afrontar otros gastos corrientes del mes.
Deuda pagada en 2024
El vencimiento de mitad de mes será el tercero que afronte la gestión de Leandro Zdero. Es que, en igual mes de 2024, a poco de haber asumido, el gobierno debió abonar también el pago de USD 37,8 millones, para lo cual fue requerido al gobierno nacional un adelanto de coparticipación.
Luego, en agostodel año pasado, también afrontó otra cuota por USD 38,8 millones, aunque en este caso fue cubierto con recursos de un préstamo del Banco de la Nación Argentina (BNA)por 50.000 millones de pesos en total, de los cuales alrededor de 35.000 millones fueron utilizados para la compra de las divisas, y el resto para cubrir otras deudas en moneda nacional con un fondo fiduciario.
Los recursos obtenidos por la provincia en forma de adelanto de coparticipación, se descuentan automáticamente en el mismo mes o en meses siguientes del goteo diario de recursos nacionales coparticipables.
Vencimiento en 2028
El bono CH24D en dólares es un título público emitido por el Chaco en agosto de 2016, por un total nominal de USD 260 millones, a una tasa de interés del 9,375% (pago semestral). Por entonces, esos recursos fueron utilizados por el gobierno de Domingo Peppo para cumplir con la deuda que el Estado provincial tenía con agentes del Poder Judicial y para garantizar determinadas obras públicas.
Las amortizaciones debían iniciarse en agosto de 2022, pero el 12 de abril de 2021 se anunció que la provincia de Chaco -gobernada por Jorge Capitanich- había llegado un acuerdo en la renegociación de su deuda del bono CH24D con el Grupo Ad Hoc de bonistas.
El 7 de junio de ese año, la Provincia anunció el inicio del proceso de solicitud de consentimientos de los Tenedores Elegibles para modificar los términos de sus títulos de deuda al 9,375% con vencimiento en 2024 y del contrato de fideicomiso que rige dichos Bonos; logrando a fines de ese mes el 93% de adhesiones, y confirmando así la reestructuración del título en cuestión.
A partir del pago de febrero de 2024, los intereses que paga la provincia por este bono reestructurado alcanzan el 8,25% nominal anual. En base a ese acuerdo, el vencimiento final del bono será en febrero del año 2028.
