Se estancan los créditos hipotecarios UVA 

   La creciente demanda de crédito por parte de los hogares comienza a enfrentarse a las limitaciones del sistema financiero, marcadas por una escasez de liquidez que impacta directamente en el otorgamiento de préstamos. Un ejemplo claro de esta situación es el retroceso del crédito hipotecario UVA, que en la última semana de noviembre mostró una caída del 13% en los desembolsos, pasando de $58.000 millones a $51.000 millones.  

   Según un informe de la Fundación Tejido Urbano, especializada en analizar y proponer soluciones a los problemas habitacionales, esta contracción no solo restringe el acceso al crédito, sino que también incrementa las tasas de interés y reduce los plazos promedio de los préstamos.  

El impacto en las tasas y plazos

   En noviembre, las tasas hipotecarias superaron por primera vez en años el umbral del 5%, alcanzando el 5,3%. A la par, los plazos promedio de los créditos se redujeron de 25 años a 23,5 años, reflejando las dificultades del sistema para mantener condiciones favorables de financiamiento.  

   La disparidad entre bancos públicos y privados también se hizo más evidente. Mientras que en octubre las tasas de los bancos públicos eran del 4,3% (sobre el coeficiente UVA) frente al 5,6% de los privados, en noviembre estas subieron al 4,7% y 6,8%, respectivamente, encareciendo aún más el acceso a los créditos.  

Riesgos para la estabilidad financiera

   El informe de la Fundación advierte que el deterioro de la liquidez bancaria podría desencadenar un "efecto dominó" que afecte tanto a prestatarios como a ahorristas, erosionando la confianza en el sistema financiero. "Si los bancos no logran satisfacer las expectativas de financiamiento, el sistema podría enfrentar problemas más graves, como una corrida de depósitos", alertan los especialistas.  

   Este escenario plantea un desafío crítico en un país con antecedentes de crisis financieras recurrentes. Aunque el ajuste en los créditos puede interpretarse como parte de un proceso de reactivación del mercado hipotecario, la rapidez con la que se dieron los cambios en noviembre genera preocupación.  

Un contexto de incertidumbre 

   En un mercado hipotecario que intenta recuperarse tras años de estancamiento, las señales actuales reflejan fragilidades estructurales que podrían comprometer la estabilidad económica. Las restricciones en la liquidez no solo afectan a quienes buscan acceder a la vivienda propia, sino que también ponen en jaque la confianza en el sistema financiero, un pilar esencial para la recuperación sostenida.