Opciones de la banca: responsabilidad social o voracidad financiera

Por Rafael González - Las dificultades fueron y serán más profundas, siempre, en el país periférico, en el interior profundo, en el interior del interior. Esto es así por la estructura económica territorial, por la concentración de población, por la calidad de los suelos, por la lejanía de los puertos, por la asimétrica distribución de la energía y de las comunicaciones. Pero esto no es la novedad del año, es la mochila que cargamos desde nuestra historia, que hasta guerras intestinas ha causado.

El año que transcurre y termina es el período donde se consolida un cambio de política en la argentina, apoyada sin dudas en la decisión de la mayoría ciudadana y donde se percibe que aun los que auspiciaron con esperanza ese cambio sufren hoy las consecuencias del ajuste. El problema de los ajustes, las crisis, las tormentas es que los que más las sienten desde el punto de vista humano, afectivo y familiar son los que menos tienen en todo sentido, las personas más vulnerables económicamente, las empresas y emprendimientos más chicos.

Los números de la economía no hablan del impacto sobre la gente. Desde hace tiempo vengo sosteniendo que no me atrevo a decir que esta política no pueda mostrar en el futuro resultados macroeconómicos que puedan ser presentados como exitosos, de lo que estoy seguro es que esos resultados se apoyarán sobre el esfuerzo colectivo de los que más necesitan de una cobertura solidaria de la sociedad.

El desafío de cualquier conducción es no transformarse en relatores del proceso sino en actores del cambio. En ese sentido la conducción directiva y gerencial del Nuevo Banco del Chaco SA termina el año conforme con sus acciones, conforme con haber encarado medidas contra cíclicas que aunque más no sea sirvieran de amortiguador de consecuencias económicas no queridas.

ESCENARIO MACROECONÓMICO

2018 Durante el primer trimestre la economía continuó expandiéndose, si bien la inflación se aceleró debido a correcciones en precios regulados, principalmente como las tarifas de servicios públicos. Desde fines de abril se materializó un escenario adverso. Las principales variables macroeconómicas se vieron afectadas por un contexto externo que se mantuvo desafiante y una percepción de riesgo creciente respecto a las vulnerabilidades de la economía argentina.

Esto implicó una desaceleración en el proceso de intermediación financiera desde el segundo trimestre y un menor dinamismo en los mercados de capitales locales. La inflación se aceleró fuertemente en el tercer trimestre, alcanzando un promedio mensual de 4,5% y un registro de 6,5% en septiembre. Este incremento estuvo asociado a la depreciación del peso, que comenzó en abril, pero volvió a marcar un registro elevado a fines de agosto.

Tras 30 meses de gestión Sturzenegger dejó una inflación acumulada de 95%, y una devaluación del peso de 175%

El 14 de junio renunció al cargo de presidente del BCRA, Federico Sturzenegger, envuelto en controversias por su eficiencia en el combate contra la inflación, pérdida de credibilidad y en medio de un clima de turbulencias cambiarias por la apreciación del dólar. Su gestión terminó abruptamente con un aumento de la tasa de interés al 40 por ciento, el sacrificio de 8500 millones de dólares de las reservas en dos meses, y el pedido de auxilio financiero del FMI por 50 mil millones de dólares.

Tras 30 meses de gestión Sturzenegger dejó una inflación acumulada de 95%, y una devaluación del peso de 175%. Para intentar contener el dólar, Sturzenegger combinó subas de tasas, de hasta 40%, y venta de divisas de las reservas. Sin embargo, el valor del dólar fue inmune a las estrategias del BCRA y se elevó hasta niveles récord en la historia. Solo en 2018 se encareció más de 50%.

Lo siguió en la conducción de la entidad madre del sistema financiero argentino Luis Caputo, pero en agosto se dio un segundo episodio de inestabilidad cambiaria que profundizó la incertidumbre, dio lugar a una mayor corrección de precios y planteó el riesgo de un desancle de las expectativas inflacionarias. Las expectativas de inflación a 12 meses de los analistas pasaron de 24,1% a fines de julio a 33,4% a fines de agosto.

Las cosas no mejoraron y el 25 de septiembre la tormenta barrió de la cubierta a Caputo el que fue reemplazado por Guido Sandleris. Con el objetivo de recuperar el ancla sobre las expectativas y retomar el sendero de desinflación, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) modificó a fines de septiembre su esquema de política monetaria dejando de lado el régimen de metas de inflación implementado hasta ese momento.

Para morigerar las tensiones financieras el BCRA avanzó en la implementación de nuevas medidas de política, con intervenciones en el mercado de cambios combinadas con subas adicionales en las tasas de interés de referencia, aumentos en los encajes para las entidades financieras y reducción gradual del saldo de Lebac, en un contexto en el cual el BCRA no realiza más transferencias al Tesoro.

A estas medidas se le sumaron la aceleración del proceso de consolidación fiscal y la renegociación del acuerdo con el FMI firmado en junio. Desde comienzos de octubre, ante el aumento de la incertidumbre ocurrido a fines de agosto y su impacto durante el mes de septiembre, el esquema de política monetaria basado en metas de inflación fue sustituido por un régimen de control de agregados monetarios.

El BCRA se comprometió a no aumentar la base monetaria hasta junio de 2019, lo que implica su disminución en términos reales. Esto se complementó con la definición de zonas de intervención y no intervención en el mercado de cambios, un esquema que combina los beneficios de la flexibilidad cambiaria para enfrentar choques adversos con la posibilidad de acotar fluctuaciones de carácter disruptivo en el tipo de cambio.

En este marco, desde octubre se comenzó a observar una situación más calma en el mercado de cambios. No obstante, los bancos siguieron exhibiendo una elevada cobertura frente al riesgo de liquidez, en un contexto en el que los depósitos mantuvieron un desempeño relativamente positivo atento al adverso contexto macroeconómico en el que operó el sector, mientras que el crédito bancario mostró un menor dinamismo que en los meses previos.

El descalce activo de moneda extranjera de los bancos es relativamente acotado, con baja dolarización de sus balances y con exposiciones en moneda extranjera a sectores con ingresos correlacionados a dicha moneda, siguiendo la normativa prudencial vigente. Esta descripción, que puede ser imperfecta expone con crudeza las dificultades del gobierno para manejar la economía y contener la inflación.

No son muchos los países que tienen tres presidentes en su banco central en un mismo año

No son muchos los países que tienen tres presidentes en su banco central en un mismo año. Los bancos son entidades controladas, se rigen por normas y lineamientos que emanan del BCRA. No se puede dejar de percibir que es difícil conducir una institución, con parte de capital oficial provincial, con gobierno de signo distinto al nacional y en consecuencia con objetivos económicos diferentes, siguiendo los cambios políticos por los diarios y los medios de comunicación y atiborrados de analistas que describen el escenario según su óptica e inclusive transmiten su percepción en línea al mejor estilo de un evento deportivo.

CÓMO NAVEGAR CON VIENTOS CRUZADOS

A partir del segundo trimestre del año 2018 se observan complicaciones en el mercado financiero y cambiario, que modificaron los supuestos macroeconómicos considerados para la confección del plan de negocios 2018-2019. La volatilidad financiera y cambiaria, arrastraron una suba de tasas de interés superiores al 10% a las previstas y un tipo de cambio un 40% mayor al estimado.

El correlato en la economía real es un menor nivel de actividad, pérdida de poder adquisitivo, menor capacidad de endeudamiento por altas tasas y desmejora en los niveles de cobranzas de las carteras de créditos minoristas y comerciales. El Nuevo Banco del Chaco se posicionó desde su rol de agente financiero de la provincia y desarrolló políticas orientadas a reducir el impacto en la economía local.

Se orientaron acciones a movilizar el consumo local a través de Tarjeta Tuya y se decidió reducir las tasas de interés de préstamos personales. Tuya, la tarjeta chaqueña, tuvo promociones especiales para comercios locales en fechas tradicionales de actividad comercial como vuelta a clases, día del padre, día del niño, día de la madre y en aniversarios de localidades del interior, con costos financieros bonificados para que puedan ofrecerse mejores condiciones al consumo chaqueño.

En septiembre, se anunció la reducción de la tasa de interés de las diferentes líneas de préstamos personales para todos los segmentos de clientes: bancarizados públicos, privados, no bancarizados, pasivos de ANSES y profesionales. Los préstamos personales con tasa variable tuvieron una bonificación del 6% y las líneas de préstamos con tasa fija, mantuvieron las tasas de interés vigentes.

Es decir, sin las variaciones de mercado, una medida única en todo el sistema. Cuando se dice única en el sistema es porque por voluntad propia, sin que medie solicitud individual o colectiva, el banco tomó esa decisión sobre la base del análisis de la realidad económica y del perfil de nuestra clientela.

Se mantuvieron las condiciones de financiamiento de los programas de microcréditos para emprendedores que permiten acceder al crédito bancario a incipientes proyectos productivos con generación de valor agregado. Las líneas DesarrollaRSE, implementada en conjunto con Ministerio de Industria, Comercio y Servicios de la Provincia, y ProyectaRSE, en alianza con Secretaría de Empleo del Chaco, otorgaron financiamiento a 186 emprendimientos, totalizando una inversión social superior a los $7.600.000.

Como complemento a estas líneas de financiamiento, se implementó la tercera edición del programa Protegete para el registro de marcas chaqueñas. Constituye un acompañamiento clave para micro emprendimientos y pymes, que permite fortalecer la comercialización de productos y servicios tanto dentro como fuera de la provincia.

Nuestras acciones en el año, en líneas generales, se enfocaron en los siguientes aspectos: a) Garantizar el fondeo transaccional del banco: cuidando la calidad de atención y la provisión de servicios de calidad a los clientes empresas e individuos, que operan con el banco. b) Cuidar la calidad crediticia de nuestra cartera de banca comercial y personal: en este sentido reforzamos el trabajo con las sucursales del banco, tanto en la originación de préstamos, analizando por sector de actividad, capacidad de pago, impacto de la crisis y otros, como en la gestión de la mora temprana, pre-judicial y judicial a través de los aplicativos de sistema que posee el banco.

c) Continuar con la reducción de costos operacionales a través de la difusión de los productos y servicios electrónicos, utilizando los servicios tercerizados como Interbanking, Banca Electrónica Empresas, Home Banking, Mobile Banking, Banca Celular, Vale PEI, Red Mob y potenciando el uso de los servicios propios como: Consulte su Saldo, Autogestión para la vinculación de cuentas sueldos y Gestión de Pagos para la acreditación de nóminas de sueldos privados.

d) Se puso énfasis en proyectos que apuntan a simplificar la vinculación y adquisición de productos del banco por partes de nuevos clientes y de clientes existentes con limitado crosseling de productos, utilizando la web del banco como canal y el portal Tu Gobierno Digital desarrollado por el gobierno del Chaco y que puede convertirse en un desarrollo local de amplia y virtuosa utilidad para nuestra institución.

e) Buscar nichos de negocios que nos permitan compensar un menor volumen de préstamos dado el contexto recesivo. En este sentido se trabaja en la difusión de nuestros servicios de Exterior y Cambio, apuntando a mejorar las comisiones por cobros y pagos del y al exterior, así como las potenciar los ingresos por cierre de cambio.

También se coordinó con la gerencia financiera y tesorería del banco, para normalizar la operatoria de compra venta de moneda extrajera, tanto por banca electrónica como por sucursales. En cuanto a los productos y servicios generadores de comisiones, se apunta a crecer en el stock de tarjeta Tuya en todas sus variantes: Tuya pymes, Tuya joven, Tuya recargable, como forma de asegurar ingresos mensuales por el mantenimiento de cuenta y anuales por la renovación del plástico.

f) Potenciar la labor de nuestras empresas vinculadas, Nuevo Chaco Bursátil SA y Nuevo Chaco Fondos SA y la última creada Nuevo Chaco Broker de Seguros SA fue objetivo y por sobre todo, desarrollar con ellas una acción coordinada que permita mejorar los servicios a los clientes, retener las actividades económicas propias de esas transacciones dentro del espacio del grupo económico y ayudar a potenciar la renta del conjunto.

Mientras desarrolla acciones sobre la coyuntura, el Banco tiene su pensamiento en el futuro, con una banca digital, tecnológica, con productos apoyados en productos que generen inmediatez en las operaciones y ausencia de interacción personal en la atención.

Todo eso requiere un sistema apoyado en un Core bancario eficiente y a ello se apunta con el proyecto ‘Meteorito’ puesto en marcha el 17 de noviembre de 2017, que requerirá dos años más de implementación con una inversión millonaria. Este es el año en que pusimos un punto de inflexión y por primera vez en casi un cuarto de siglo de vida se inauguró en Barranqueras el primer edificio de sucursal construido especialmente para ello con todos los aportes de tecnología y funcionalidad.

Esto no es un hecho aislado y forma parte de un plan de mediano y largo plazo de ir revisando situaciones e invirtiendo en la infraestructura edilicia del Banco. No es casual que reiteradamente en el último tiempo somos premiados, distinguidos o mencionados por la potencia y modernidad de nuestras acciones. La idea es darle al Chaco y desde el Chaco lo mejor. Mientras la banca nacional se lleva nuestros recursos financieros para apalancar actividades económicas en otros lugares, el Banco del Chaco las coloca aquí.

EVOLUCIÓN DEL BANCO

En el contexto nacional descripto, quede claro que el Nuevo Banco del Chaco no calibra su brújula con el norte de la rentabilidad financiera sino con su responsabilidad social empresaria que tiene como precepto universalizar la prestación del servicio bancario en todo el territorio provincial, aún a costa de pérdida de renta y apalancar la economía de personas y empresas que operan en el territorio.

Todo esto, sosteniendo la renta necesaria para custodiar y acrecentar el patrimonio. En el primer semestre, el activo total del Banco tuvo un crecimiento del 8,9% y en el segundo viene observándose un crecimiento del 25,9%. Cabe señalar que, en el segundo semestre las disponibilidades crecieron un 79,5%, producto del aumento de encajes por endurecimiento de la política monetaria por parte del BCRA.

Ante el cambio de escenario producto del estallido de la crisis cambiaria, el Banco decide tomar medidas tendientes a resguardar la sólida situación de liquidez que lo caracteriza, por ello, los préstamos resultaron ser la variable de ajuste y rápidamente se activaron los mecanismos para atenuar el crecimiento en las colocaciones que venía mostrando en el primer semestre.

Tal es así que, el stock de préstamos pasó de crecer un 13,4% en el primer semestre, a mostrar un crecimiento negativo del stock del -0,7% en la segunda mitad del año. En cuanto al pasivo total, en el primer semestre del año 2018, creció un 6,67% y en el segundo semestre alcanzó un crecimiento del 26,67% entre mayo y octubre.

Asimismo, los depósitos privados en pesos y en dólares crecieron tan sólo el 1,5% en el primer semestre y pasaron a mostrar un crecimiento del 10% en la segunda mitad del año, producto principalmente del aumento de las tasas pasivas. Finalmente, el patrimonio neto del Banco, registró un aumento del 30,88% en el primer semestre del año, explicado principalmente por mayores resultados positivos producto de mayores colocaciones de préstamos y un mayor spread de tasas de interés.

En el segundo semestre el patrimonio neto creció un 19,87%, en donde el cambio de escenario hizo que se registren menores ingresos financieros por menores colocaciones de préstamos y, a su vez, el aumento de tasas pasivas generó un aumento de los egresos financieros, impactando en una reducción del margen financiero.

EL ACCIONISTA MAYORITARIO

El Estado provincial es el mayor accionista de esta sociedad anónima que funciona en el marco del derecho privado, sujeta a las condiciones y oportunidades del mercado sin ningún tipo de prerrogativas y contribuye al fisco con puntualidad y apreciable volumen.

Ser el agente financiero del Estado provincial es a la vez una fortaleza y una debilidad en cuanto a la consecución de renta. Fortaleza porque administramos desde lo bancario los fondos públicos lo que eleva nuestro volumen y debilidad porque a costa de la renta mantenemos servicios no rentables y apalancamos la actividad económica, muchas veces corriendo riesgos mayores al promedio.

Esta gestión ha recibido del capital oficial la encomienda de universalizar el servicio financiero en el territorio provincial para cerrar en lo posible la brecha entre el interior del interior y los centros urbanos y además apalancar la actividad económica. Estas premisas me han sido expresadas con claridad por el Gobernador de la Provincia Domingo Peppo al encomendarme el cargo y no se puede dejar de resaltar que las premisas se convirtieron en eje y objetivo con el acompañamiento unánime de la masa societaria.

El gobierno del Chaco en esta gestión hizo lo suyo. La prolija y creativa administración de los fondos permitió sortear situaciones de alto nivel crítico, usando al Banco como herramienta pero sin usar su capacidad prestable en su propio beneficio dejando libre al banco para intervenir en la economía real con su capacidad prestable.

La interacción del banco con las representaciones gremiales representativas de todas las actividades está a la vista y es pública y uno de los instrumentos del banco como la tarjeta TUYA es hoy ejemplo y acción a imitar en el escenario nacional. En la gestión se ha logrado hacer partícipe a la fuerza laboral de los objetivos de la empresa, con múltiples reuniones grupales y un intenso programa de capacitación. Por supuesto tenemos problemas y falencias pero trabajamos día a día para superarlas.

CONCLUSIÓN

Año difícil el 2018 para todos y para nosotros también. Es posible que al final no podamos mostrar ratios casi escandalosos de utilidades, pero realmente es de eso de lo que estamos orgullosos. Tenemos renta para ser confiables, pero nuestra vocación está en el servicio y en nuestra acción socialmente responsable.